چگونه یک سبد سرمایه‌گذاری متنوع بسازیم؟
راهنمای عملی تخصیص دارایی و مدیریت ریسک برای سرمایه‌گذاران تازه‌کار
تنوع‌بخشی چیست؟
تنوع‌بخشی یعنی تقسیم سرمایه میان دارایی‌ها، صنایع و مناطق مختلف تا وابستگی سبد به یک منبع ریسک کاهش یابد. با این حال، ریسک کل بازار همچنان باقی می‌ماند.
پیش از انتخاب سبد
هدف مالی، مدت سرمایه‌گذاری، نیاز به نقدینگی، ظرفیت تحمل زیان و هزینه‌های سرمایه‌گذاری را مشخص کنید. پول مورد نیاز کوتاه‌مدت معمولاً نباید در دارایی‌های بسیار پرنوسان قرار گیرد.
تخصیص دارایی
سهام معمولاً پتانسیل رشد و نوسان بالاتری دارد؛ اوراق قرضه ممکن است درآمد و ثبات نسبی ایجاد کند؛ نقدینگی دسترسی سریع فراهم می‌کند؛ رمزارزها ریسک بالایی دارند و برای همه مناسب نیستند. حتی درون هر گروه نیز تنوع مهم است.
بازتنظیم سبد
وزن دارایی‌ها با تغییر قیمت‌ها عوض می‌شود. مثلاً می‌توان سالانه یا در صورت فاصله معنادار از وزن هدف، ترکیب را بازبینی کرد؛ هزینه معاملات و پیامدهای مالیاتی را نیز در نظر بگیرید.
سه سبد فرضی برای سرمایه ۱۰۰٬۰۰۰ دلاری
این اعداد صرفاً برای مقایسه آموزشی‌اند؛ سهم رمزارز در یک سبد واقعی می‌تواند صفر باشد.
محافظه‌کار
۲۰٪ نقد، ۵۵٪ اوراق قرضه، ۲۵٪ سهام، ۰٪ رمزارز
متعادل
۱۰٪ نقد، ۳۵٪ اوراق قرضه، ۵۰٪ سهام، ۵٪ رمزارز
رشدگرا
۵٪ نقد، ۱۵٪ اوراق قرضه، ۷۰٪ سهام، ۱۰٪ رمزارز
تمرین عملی
یک سبد ۱۰۰٬۰۰۰ دلاری شامل ۶۰٪ سهام و ۴۰٪ اوراق قرضه است. اگر سهام ۲۰٪ افت کند و ارزش اوراق ثابت بماند، ارزش جدید سبد چقدر است؟
مشاهده پاسخ / Show answer
سهام از ۶۰٬۰۰۰ به ۴۸٬۰۰۰ دلار می‌رسد. با ۴۰٬۰۰۰ دلار اوراق، ارزش کل ۸۸٬۰۰۰ دلار است؛ یعنی ۱۲٪ زیان.
جمع‌بندی
تنوع‌بخشی، تخصیص متناسب با هدف و بازتنظیم منظم می‌توانند مدیریت ریسک را بهبود دهند؛ اما بازدهی یا حفظ اصل سرمایه را تضمین نمی‌کنند.